北京日报记者 潘福达

　　国际金价近期进入震荡回落阶段，多家银行再度调整积存金业务，包括下调产品风险等级、延长交易时间、推出手续费优惠等方式。积存金业务虽有“紧转松”迹象，但并未实质性“松绑”。银行同时集体向投资者警示价格波动风险，倡导理性参与黄金投资。

　　部分银行下调产品风险等级

　　积存金是一种“小额分批积累黄金”的黄金投资方式，简单来说，就像投资者在银行的“黄金存钱罐”，不用一次性拿出大笔钱买整根金条，而是根据市场行情，选择积存的时间和金额，银行会按实时金价自动帮用户买入对应份额的黄金。等攒到一定克数，就可以去银行兑换成实物金条，或者直接按市价卖出变现。一些银行的黄金积存业务最低积存金额仅为10元或1克黄金起，这使得资金量较小的投资者也能参与其中。

　　今年年初，国际金价屡创新高，大批散户投资者集中涌入积存金赛道。为防范非理性投资风险，部分银行上调了积存金产品风险等级，提高相关产品的购买门槛。3月以来，随着国际金价震荡下跌，部分银行开始对积存金业务进行调整，下调产品风险等级成为多家银行的选择。

　　工商银行公告称，如意积存金业务的产品风险等级调整为R2-中低风险，对应客户风险承受能力等级调整为C2-稳健型及以上。建设银行近日发布新版个人黄金积存业务客户权益须知及风险揭示书，明确调整产品风险等级名称及客户风险承受能力等级名称，调整前后个人黄金积存业务风险等级维持R4不变，名称由“较高风险”变为“中高风险”。这一表述上的微调既保留了风险警示，又在心理层面降低了普通投资者的距离感。

　　风险等级衡量的是产品价格的波动程度而非涨跌方向，此前上调风险评级是保护投资者免受极端行情冲击的审慎之举。目前，中国银行积利金、招商银行黄金账户积存金均定位为R3（中风险）。

　　加码服务延长夜间交易时段

　　与工商银行、建设银行调整风险评级的路径不同，还有银行选择在交易便利性与持有成本上做文章。针对投资者反馈的交易时间受限痛点，多家银行加码线上交易服务时长，延长夜间交易时段。

　　兴业银行近日将其手机银行、网银渠道的积存金产品交易时间从最晚23时延长至次日凌晨2时。该行表示，此举旨在进一步提升客户积存金投资体验，让投资者能够更及时地对欧美交易时段的国际金价波动做出反应。在此之前，招商银行、中信银行等股份制银行已率先完成夜盘渠道搭建，同步将积存金交易截止时间设置为凌晨2时。

　　多家银行积存金业务推出手续费阶段性优惠活动，部分银行推出“0费率”。工商银行表示，截至6月30日，该行积存金业务主动积存对应的积存手续费率由0.5%降至0.2%；截至12月31日，该行积存金业务定投对应的积存手续费率由0.5%降至0%。中信银行限时推出定投手续费5折优惠，活动持续至6月30日。此外，光大银行近期推出“黄金积存定投礼”活动，首次签约客户有望获微信立减金。

　　南开大学金融学教授田利辉表示，各银行近期一系列业务优化举措调整折射了银行差异化竞争策略，降低了黄金投资门槛，增强了投资灵活性。工商银行下调风险等级可扩大客户覆盖面，抢占稳健型投资者市场，发挥其零售客户优势；其他银行通过优化交易时长与费率，聚焦提升存量客户活跃度与黏性。

　　投资黄金仍需提高风险意识

　　业内人士认为，银行调整积存金业务是顺应黄金市场热度变化、匹配投资者风险需求与业务推广节奏的综合表现，风险等级下调不等于黄金波动消失，金价走势仍存在不确定性。

　　东方金诚研究发展部高级副总监瞿瑞表示，对于投资者来说，建议把黄金定位为组合中的防御性资产，而不是短期获利工具；其次，不建议一次性重仓买入，可采取定投或分批建仓方式，平滑高位波动风险，同时控制仓位。

　　多家银行在发布积存金调整公告时表示，黄金价格可能因多重因素出现波动，进而导致黄金账户持仓市值快速变化。银行建议投资者保持对贵金属市场与价格走势的关注，结合自身财务状况及风险承受能力，合理控制仓位，提高风险防范意识，谨慎决策，理性投资。